Sự khác nhau giữa Margin và Future trên Binance luôn là chủ đề hấp dẫn khi thị trường tiền điện tử ngày càng phổ biến. Tuy cùng thuộc loại hình thức giao dịch đòn bẩy trên Binance, nhưng có những khác biệt quan trọng giữa chúng. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về sự khác nhau giữa Margin và Future trên Binance, từ đó giúp người đọc hiểu rõ hơn về những loại hình thức giao dịch này và có được một quyết định sáng suốt.
Tìm hiểu Margin và Future trên Binance là gì?
Trước khi tìm hiểu chi tiết về khác nhau giữa Margin và Future trên Binance, các bạn cần nắm rõ 2 khái niệm này là gì và cách thức hoạt động của chúng trên Binance, cũng như các rủi ro và lợi ích của việc sử dụng các dịch vụ này. Trong đó, Margin là một công cụ cho phép người dùng vay tiền từ sàn để tăng khả năng mua bán của mình, trong khi Futures cho phép người dùng đặt cược vào giá trị của một tài sản trong tương lai và có thể mang lại lợi nhuận lớn, tuy nhiên cũng đi kèm với nhiều bất lợi.
Margin trading là gì?
Tổng quan
Margin trading là một hình thức giao dịch đòn bẩy, trong đó người dùng sử dụng vốn vay từ sàn giao dịch để mua bán tài sản. Người dùng sử dụng số tiền nhỏ hơn so với giá trị tài sản thực tế để mở một vị thế. Trong margin trading, người dùng phải cung cấp một khoản tiền gửi đặt trước cho sàn, được gọi là margin, để đảm bảo rằng họ có khả năng thanh toán các khoản nợ khi thị trường không diễn ra theo dự đoán.
Khi đó, một số sàn có thể cấp cho bạn đến 3 lần số tiền bạn ký quỹ (Leverage 3x) và một số khác có thể cấp cho bạn lên đến 100 lần (Leverage 100x), thế nhưng sàn sẽ yêu cầu người dùng thanh toán một khoản phí mỗi ngày, tùy thuộc vào bạn mượn sàn bao nhiêu và chính sách của từng sàn.
Margin trading cho phép người dùng tăng tỷ lệ lợi nhuận nhưng cũng đem lại rủi ro cao hơn
Trong giao dịch Future, Margin được chia thành hai loại: Future Margin và Entities Margin. Cụ thể, Future Margin được sử dụng trong giao dịch hợp đồng tương lai và không yêu cầu người tham gia phải mua tài sản thực như coin hay cổ phiếu, trong khi Entities Margin lại được dùng để mượn tiền của các sàn với mục đích mua tài sản thực như coin, cổ phiếu hay vàng trong spot market. Nếu chỉ nhắc đến Margin mà không đề cập rõ loại nào, thường được hiểu là Entities Margin.
Cần lưu ý gì khi dùng Margin?
Khi sử dụng Margin để giao dịch, bạn cần quan tâm đến một số vấn đề như sau:
- Kiểm tra xem token mà bạn muốn mua có được áp dụng tỷ lệ Margin không.
- Tìm hiểu tỷ lệ cho vay được sàn cung cấp cho token đó và hạn mức cho vay.
- Quan tâm đến mức lãi suất Margin và khoản lãi này được tính dựa trên bạn vay loại tiền gì.
- Nắm rõ các phí giao dịch phải trả khi sử dụng Margin.
- Nghiên cứu về công nghệ giao dịch và các quy trình cho vay của sàn mà bạn đang tham gia.
Trong đó, tỷ lệ cho vay, lãi suất và phí là những yếu tố quan trọng mà các nhà đầu tư thường quan tâm đến khi sử dụng Margin để giao dịch.
Futures Trading là gì?
Tổng quan
Hợp đồng tương lai hay còn gọi là Futures là một thỏa thuận mua bán hàng hóa ở một thời điểm trong tương lai với mức giá được định trước. Khi Futures trading, bạn không nắm giữ tài sản mà chỉ giữ hợp đồng mua bán. Không thể chuyển nhượng hợp đồng này mà chỉ có thể đóng hoặc giải ngân trước khi hết hạn. Trên các sàn giao dịch như Binance hoặc Bitmex, người ta thường sử dụng Perpetual Contracts – loại hợp đồng vĩnh cửu. Với Perpetual Contracts, trader được phép đóng bất kể thời điểm nào và lợi nhuận hoặc thua lỗ sẽ được tính dựa trên chênh lệch giá so với khi đặt lệnh.
Futures Trading là một công cụ quan trọng cho các nhà đầu tư và các công ty trong việc giảm thiểu rủi ro giá cả
Future Trading là một loại hình giao dịch phái sinh, trong đó người mua và người bán đồng ý mua/bán hàng hóa ở một thời điểm trong tương lai với giá định trước. Khi giao dịch Future, bạn không sở hữu tài sản mà chỉ sở hữu hợp đồng. Để có thể mượn thêm tiền vào lệnh, bạn phải nộp một khoản tiền đặt cọc, tối đa là 100x (Bitmex) hoặc 125x (Binance) nhưng điều này cũng tăng nguy cơ cháy tài khoản.
Cần lưu ý gì khi giao dịch Future trên Binance?
Trong giao dịch Future, giá giao dịch phụ thuộc vào spot market. Tuy nhiên, giá trên thị trường Futures có thể chạy nhanh hơn so với thị trường spot do quá trình thanh lý lệnh không được xử lý kịp thời. Khi giá giảm đột ngột và đạt tới mức ký quỹ của bạn, lệnh của bạn sẽ bị “kill margin”. Hơn nữa, bạn cần thanh toán phí Funding Rates để đền bù sự chênh lệch giá giữa hai thị trường. Chi phí này có khả năng là âm hoặc dương và sẽ biến động trong khoảng thời gian 8 giờ tùy thuộc vào sự cân đối giữa số lượng lệnh mua và bán trên thị trường.
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn
Binance Futures hiện đang cung cấp giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh viễn, còn được gọi là Perpetual Futures. Điểm đặc biệt của Perpetual Futures là không có thời gian đáo hạn cụ thể, mang lại sự linh hoạt và thuận tiện cho người dùng. Binance đã kết hợp tốt tính năng của thị trường Spot và lợi ích của giao dịch phái sinh, giúp giá thường gần bằng với giá mua bán thị trường chuẩn.
Hợp đồng sẽ kết thúc khi người dùng chấm dứt hoặc bị đóng lệnh do số lỗ vượt quá giới hạn đòn bẩy theo quy định của sàn. Với Perpetual Futures, người dùng có thể tận dụng nhiều cơ hội và tránh được những rủi ro có thể xảy ra trong giao dịch phái sinh.
Phân biệt Margin và Futures – Khác nhau giữa Margin và Future trên Binance là gì?
Vậy Margin khác gì Future? Trước tiên, trader cần hiểu rõ Margin và Futures là hai khái niệm quan trọng trong giao dịch tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, sự khác biệt lớn nhất giữa hai loại giao dịch này là cách thức thực hiện. Giao dịch Margin cho phép bạn mua hoặc bán tài sản thực, trong khi đó giao dịch Futures chỉ đơn giản là mua hoặc bán một hợp đồng về giá của tài sản đó trong tương lai. Cụ thể:
Tổng quan về sự khác nhau của Margin và Futures trên Binance
Điểm tương đồng
Điểm so sánh Margin và Future đầu tiên là những đặc điểm tương đồng giữa chúng. Theo đó, Margin và Future là hai loại giao dịch có tính chất ký quỹ và sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận. Cả hai đều có thể đem lại lợi nhuận khi thị trường tăng hoặc giảm. Tuy nhiên, khi mở vị thế, có hai tùy chọn là Cross và Isolate. Với tùy chọn Cross, số dư trong tài khoản sẽ được tự động sử dụng để hạn chế rủi ro cháy tài khoản. Còn với tùy chọn Isolate, chỉ số tiền trong vị thế sẽ được chịu trách nhiệm, tránh được rủi ro thua lỗ nặng. Tuy nhiên, việc mở vị thế có thể bị thanh lý nếu rủi ro quá cao.
Cả Margin và Futures đều giúp các nhà đầu tư tăng cơ hội thành công khi giao dịch
Điểm khác biệt
- Hệ số đòn bẩy: Futures có hệ số đòn bẩy tối đa lớn hơn nhiều so với Margin, tùy thuộc vào sàn giao dịch, có thể lên tới hàng trăm hoặc thậm chí hàng nghìn lần, trong khi Margin thường chỉ lên đến 10x.
- Nạp tiền và rút tiền: Futures chỉ cho phép nạp và rút tiền bằng Stablecoin, trong khi Margin có thể nạp và rút bằng nhiều loại tiền tệ khác nhau.
- Thị trường: Futures là thị trường phái sinh, trong khi Margin sử dụng thị trường thực Spot. Do đó, Futures có thể có sự chênh lệch với thị trường Spot, gây ra những rủi ro về dự đoán xu hướng cho Trader.
- Phí giao dịch: Futures áp dụng phí Funding Rate, một khoản phí được tính dựa trên sự chênh lệch giữa giá trị tương lai và giá trị hiện tại của tài sản. Phí này có thể tăng cao trong trường hợp thị trường biến động mạnh.
- Rủi ro: Cả hai hình thức giao dịch này đều có mức độ rủi ro cao, nhưng Futures có mức độ rủi ro cao hơn do hệ số đòn bẩy lớn hơn. Một dự đoán sai nhỏ cũng có thể khiến Trader bị thua lỗ hoặc bị thanh lý vị thế.
Ưu điểm và hạn chế của Margin và Futures trên Binance
Sau khi khám phá sự khác nhau giữa Margin và Future trên Binance, chúng tôi sẽ tổng hợp các ưu nhược điểm của 2 hình thức đầu tư này để bạn đọc có được cái nhìn toàn cảnh nhất.
Nắm rõ ưu điểm và hạn chế để chọn được hình thức đầu tư phù hợp
Ưu điểm
- Sử dụng Margin hoặc Futures là cách để nhân tài sản lên nhanh chóng, tuy nhiên độ rủi ro cũng tăng theo đó.
- Chỉ với một số tiền đầu tư nhỏ ban đầu, các bạn có thể phân tán đầu tư của mình thành nhiều tài sản hơn để giảm rủi ro và tăng khả năng sinh lời.
- Với việc sử dụng Margin hoặc Futures, có thể kiếm được lợi nhuận ngay cả khi thị trường đi xuống (Downtrend). Tuy nhiên, cả hai đều có rủi ro cao hơn so với thị trường Spot.
Hạn chế
Từ những khác nhau giữa Margin và Future trên Binance, có thể thấy chúng có những hạn chế như sau:
- Giao dịch Margin Binance và Futures Binance là những cách để đầu tư vào thị trường tiền điện tử với mức rủi ro cao.
- Tuy nhiên, khi sử dụng đòn bẩy quá cao, rủi ro sẽ tăng lên và khả năng bị thanh lý nhanh chóng cũng tăng lên đáng kể.
- Ngoài ra, việc bị cá mập thao túng giá cũng là một rủi ro tiềm tàng trong việc giao dịch Margin và Futures, thường được gọi dưới thuật ngữ là Kill Short/Kill Long, hay gọi với cái tên tổng quát là Kill Margin.
Cross và Isolated Future/Margin Trading
Khi đã phân biệt được các điểm cơ bản về Future khác gì Margin thì trader cũng cần khám phá các chiến thuật giúp tăng lợi nhuận khi giao dịch với 2 hình thức đầu tư này. Cụ thể là lựa chọn giữa Cross hoặc Isolated.
Isolated
Isolated Margin là một chế độ cho phép giới hạn số tiền đặt vào một vị thế cụ thể, đảm bảo rằng rủi ro sẽ được giữ trong phạm vi cho phép. Với chế độ này, bạn có thể quản lý rủi ro một cách tốt hơn và giảm thiểu những mối nguy hiểm không cần thiết khi thị trường thay đổi hướng so với vị thế của bạn. Trong trường hợp vị thế bị đóng cửa, bạn chỉ mất một phần tài sản đã đặt vào vị thế đó, do đó Isolated Margin là lựa chọn lý tưởng cho các trader mới sử dụng công cụ margin. Isolated Margin cũng tách biệt số tiền giữa các vị thế, tránh các rắc rối khi giữa các vị thế có sự chồng chéo.
Ví dụ: Giả sử bạn đang sở hữu số tiền 5000$ và muốn mua một vị thế short ETH với ký quỹ 2000$ đòn bẩy x5 và trader chỉ muốn rủi ro tối đa 500$. Bạn có thể lựa chọn Isolated Margin cho vị thế này với số tiền ký quỹ là 400$, trong trường hợp vị thế bị thanh lý, bạn chỉ mất tối đa 400$. Tuy nhiên, bạn nên cân nhắc kỹ trước khi sử dụng margin và đảm bảo rằng bạn hiểu rõ các rủi ro có thể xảy ra.
Cross
Cross Margin là chế độ sử dụng tổng số tiền khả dụng trong tài khoản bị thanh lý sớm. Tuy nhiên, khi thị trường biến động không như mong đợi, việc thanh lý có thể xảy ra và bạn sẽ mất hết khoản tiền đang có, cũng như những lệnh đang hoạt động. Chế độ này thường được sử dụng bởi những nhà đầu tư có kinh nghiệm và có khả năng quản lý rủi ro tốt.
Thay đổi vốn/đòn bẩy
Khi sử dụng chế độ Cross Margin, việc thay đổi số vốn đầu tư sẽ ảnh hưởng đến đòn bẩy mà bạn sử dụng. Ví dụ, nếu bạn có 1 BTC và dùng margin 5X khi gia nhập thị trường bằng 5 BTC, thì khi bạn thay đổi số vốn đầu tư lên thành 10 BTC, đòn bẩy sẽ tăng lên thành 10X. Tuy nhiên, khi sử dụng chế độ Cross Margin, giá thanh lý của vị thế sẽ được tính dựa trên tỷ lệ đòn bẩy thực tế mà bạn đang sử dụng, chứ không phải là tỷ lệ đòn bẩy được hiển thị khi bạn vào lệnh. Do đó, cần cẩn trọng và đánh giá kỹ trước khi thay đổi số vốn đầu tư để tránh bị thanh lý vị thế đột ngột.
Bảo vệ vị thế qua nhiều tài khoản
Tùy thuộc vào chế độ Margin mà người A và B sử dụng, kết quả của các vị thế sẽ khác nhau. Nếu A sử dụng chế độ Isolated Margin, thì khi giá ETH giảm xuống 210$, vị thế ETH của A sẽ bị thanh lý vì không đủ tiền trong tài khoản. Còn vị thế BCH của A thì vẫn đang được giữ.
Ngược lại, nếu B sử dụng chế độ Cross Margin, thì khi giá ETH giảm xuống 210$, tất cả số dư trong tài khoản của B sẽ được sử dụng để đảm bảo vị thế ETH của B, và vị thế BCH của B sẽ được giữ nguyên. Và khi giá ETH tăng lên 250$, số dư trong tài khoản của B sẽ được sử dụng để đảm bảo vị thế BCH của B, và lợi nhuận từ vị thế ETH của B sẽ được bù trừ để giữ cho tổng số lợi nhuận của B là không thay đổi.
Thực tế áp dụng Isolated Margin và Cross Margin trên Binance
Một vài lưu ý khi sử dụng Cross Margin
Khi tìm hiểu khác nhau giữa Margin và Future, các bạn cần hiểu Cross Margin là một cơ chế đòn bẩy rủi ro cao, nên cần các quy định và hành động nhất định để giảm thiểu rủi ro. Để sử dụng Cross Margin hiệu quả, bạn cần:
- Quản lý các vị thế một cách chặt chẽ và hiệu quả để tránh bị thanh lý.
- Sử dụng phân tích kỹ thuật khách quan để đưa ra các quyết định đầu tư chính xác và giảm thiểu rủi ro.
- Thiết lập SL và TP trước để hạn chế nguy cơ bị đóng lệnh hoặc mất nhiều tiền khi giá thay đổi mạnh mẽ.
- Sử dụng đòn bẩy nhỏ để giảm thiểu rủi ro. Đây là phương pháp thích hợp cho Swing Trade, vì Điểm dừng lỗ thường đặt cách xa và đòi hỏi số tiền lớn để có thể chấp nhận được dừng lỗ đó.
- Cẩn trọng trước những sản phẩm Cross Margin, vì chúng có thể có các râu nến lớn khiến bạn mất toàn bộ tài khoản nếu hold lệnh lâu hay qua đêm.
Cross Margin và Isolated Margin
Chiến lược chốt lãi tối ưu
Tối ưu hóa việc rút lãi trong giao dịch là một điều mà tất cả các trader đều mong muốn. Tuy nhiên, việc quản lý lợi nhuận và xác định thời điểm để rút tiền lại không phải là một vấn đề đơn giản. Một cách quản lý lợi nhuận hiệu quả là phân nhỏ số tiền lợi nhuận và phân bổ cho các mục đích khác nhau.
Chẳng hạn như đưa một phần lợi nhuận về VND để đảm bảo việc đáp ứng nhu cầu chi tiêu. Điều này cũng giúp đảm bảo các nhà đầu tư có thể chiếm hơn 60% tổng lợi nhuận của mình. Kế đến, dành một phần cho quỹ dự phòng chiếm 10% – 20% để đền bù cho phần thiệt hại nếu có và dành một phần khác cho quỹ tăng vốn để đảm bảo có lãi và không tạo gánh nặng quá lớn cho vốn đầu tư. Việc xác định một số tiền cụ thể để rút hàng ngày/tuần cũng là một chiến lược hợp lý để giảm áp lực và đảm bảo tâm lý thoải mái trong quá trình giao dịch.
Ví dụ, lợi nhuận trong tuần các bạn đặt ra là 500$ và khi trong tuần đạt được lợi nhuận thực tế là 900$, thì có thể phân bổ như sau:
- 650$ rút về VND để chi tiêu.
- Quỹ dự phòng 125$.
- Quỹ tăng vốn 125$.
Xem thêm: Cách đầu tư Binance Option khác gì so với Binance Futures?
Kết luận
Khác nhau giữa Margin và Future trên Binance là điều mà các nhà đầu tư cần phải hiểu rõ trước khi tham gia giao dịch trên sàn này. Mặc dù có những điểm tương đồng, Margin và Future trading trên Binance vẫn có những khác biệt đáng kể. Cách hoạt động và cơ chế đòn bẩy của hai loại giao dịch này khác nhau, và người dùng cần phải hiểu rõ để có thể sử dụng chúng một cách hiệu quả và an toàn.
Tóm lại, Margin và Future trading trên Binance đều cung cấp cho người dùng các cơ hội để tăng lợi nhuận khi giao dịch tiền ảo. Tuy nhiên, để đảm bảo an toàn và tránh rủi ro, người dùng cần phải tìm hiểu kỹ về cách hoạt động của từng loại giao dịch và áp dụng các chiến lược phù hợp.
Tôi Vũ Khương Thế – tác giả của trang web BinanceVi.com. Với hơn 5 năm trong thị trường tiền ảo với các thăng trầm mà bản thân đã rút được một ít kinh nghiệm. Tôi không muốn các anh em phạm phải những sai lầm mà tôi đã từng có. Đầu tư lúc được lúc mất nhưng trang bị đầy đủ kiến thức giúp ta vững tâm hơn với các quyết định của bản thân.
