Liquidity là gì? Đây là một câu hỏi quan trọng trong lĩnh vực tài chính và kinh tế, cũng như đầu tư trong thị trường tiền điện tử. Được biết, Liquidity đề cập đến khả năng và sự dễ dàng để chuyển đổi tài sản thành tiền mặt hoặc tài sản có khả năng thanh toán ngay lập tức. Hãy cùng khám phá sâu hơn về khái niệm tính thanh khoản và tầm quan trọng của nó trong bài viết dưới đây.
Thanh khoản – Liquidity là gì?
Tính thanh khoản – Liquidity hay còn gọi là độ linh hoạt tài sản, đề cập đến khả năng dễ dàng mua bán một tài sản (bao gồm cả việc giao dịch tiền điện tử) mà không tác động đáng kể đến giá trị chung của thị trường. Nó ám chỉ việc tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt một cách thuận lợi để đáp ứng nhu cầu của chủ sở hữu. Do đó, tiền mặt là tiêu chí được sử dụng để đánh giá mức độ thanh khoản của tài sản đó.
Điểm quan trọng của thanh khoản là khả năng mua bán tài sản một cách nhanh chóng và hiệu quả
Một tài sản có tính thanh khoản cao đòi hỏi phải có khả năng giao dịch linh hoạt tại các thị trường toàn cầu với mức giá ổn định. Ngược lại, những tài sản có tính thanh khoản kém thường không được giao dịch trên các sàn giao dịch lớn và thường chỉ được trao đổi thông qua các giao dịch cá nhân. Do đó, độ dễ dàng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt ảnh hưởng trực tiếp đến mức độ thanh khoản của nó. Khi tài sản được chuyển đổi, giá trị của nó có thể thay đổi và việc này cần mất một khoảng thời gian nhất định.
Cách Liquidity tác động đến thị trường Crypto như thế nào?
Khái niệm Liquidity là gì đóng một vai trò cực kỳ quan trọng trong thị trường đầu tư giao dịch tiền điện tử. Khi một nhà đầu tư muốn mua hoặc bán một loại đồng tiền cụ thể, họ cần thực hiện giao dịch nhanh chóng và dễ dàng mà không phải chờ đợi lâu. Để đạt được điều này, thị trường cần có mức thanh khoản cao, giao dịch sôi nổi và chênh lệch giá giữa lệnh mua và bán không quá lớn.
Thực tế hiện nay cho thấy không phải tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử đều có khả năng thanh khoản cao. Một số sàn có khối lượng giao dịch lên đến hàng tỷ USD mỗi ngày, trong khi có những sàn chỉ có vài nghìn đô. Ngoài ra, những đồng tiền điện tử phổ biến như Bitcoin hoặc Ethereum thường có tính thanh khoản cao, cho phép giao dịch diễn ra nhanh chóng, nhưng đồng thời cũng có những loại tiền khó có thể chuyển đổi sang tiền mặt một cách thuận lợi.
Vậy nên, nếu bạn tham gia giao dịch tiền điện tử và bị mắc kẹt với loại tiền có độ thanh khoản thấp, việc rời khỏi với mức giá mong muốn sẽ gặp khó khăn. Điều này đặt ra lý do tại sao các nhà đầu tư (NĐT) luôn xem xét và tính toán kỹ lưỡng để chọn loại tiền có độ thanh khoản cao và tiềm năng lợi nhuận nhanh chóng.
Tầm quan trọng của Liquidity với các trader ra làm sao?
Giữ giá ổn định và phù hợp với đông đảo người dùng
Một thị trường đầu tư tiền điện tử với tính thanh khoản tốt đồng nghĩa với việc giá cả sẽ ổn định và công bằng cho tất cả những người tham gia. Khi đó, người bán coin sẽ chào bán với giá cạnh tranh để thu lời, trong khi người mua có thể trả giá cao hơn cho đồng coin đó tùy theo đánh giá của họ. Nhờ cơ chế này, giá của thị trường sẽ được cân bằng và đảm bảo quyền lợi cho tất cả các đối tượng tham gia.
Duy trì trạng thái ổn định
Thị trường có độ thanh khoản cao mang lại nhiều lợi ích quan trọng cho cả người dùng và toàn bộ hệ thống tài chính. Khi thị trường có tính thanh khoản cao, giá cả của tài sản sẽ ổn định hơn và không dễ dàng bị tác động quá mức bởi các giao dịch lớn. Điều này đảm bảo sự minh bạch và công bằng trong các giao dịch, ngăn chặn những nhà đầu tư tiền điện tử lớn thao túng thị trường hay tác động nhằm kiếm lời một cách phi đáng. Đối với những nhà đầu tư nhỏ, sự ổn định giá cả này mang lại sự bảo đảm và giúp họ tránh những rủi ro không cần thiết trong việc mua bán tài sản.
Nhà đầu tư có thể tham gia giao dịch một cách yên tâm, không phải lo lắng về tình trạng biến động giá cả đột ngột
Cải thiện tốc độ thực hiện giao dịch
Quá trình mua bán các đồng coin diễn ra nhanh chóng và dễ dàng hơn với một thị trường đảm bảo được tính thanh khoản cao. Nguyên nhân chính là thị trường luôn ổn định và có sự tham gia lớn từ nhiều người giao dịch. Điều này cho phép nhà đầu tư tiền điện tử thực hiện lệnh mua hoặc bán một cách thuận lợi, ngay cả khi thị trường hoạt động với nhịp độ nhanh. Điều này rất quan trọng đối với những nhà đầu tư tiền điện tử thực hiện các chiến lược giao dịch ngắn hạn hoặc lướt sóng.
Nâng cao độ chính xác trong phân tích kỹ thuật
Nâng cao độ chính xác trong phân tích kỹ thuật là một vấn đề quan trọng không thể bỏ qua khi xem xét vai trò của độ thanh khoản trong thị trường giao dịch tiền điện tử. Phân tích kỹ thuật là phương pháp mà tất cả nhà đầu tư cần áp dụng khi giao dịch tiền điện tử. Phân tích kỹ thuật sẽ dựa vào các thông tin về giá trong quá khứ để xây dựng mô hình biểu đồ và dự đoán xu hướng trong tương lai. Vì vậy, một đồng tiền điện tử có độ thanh khoản cao và giá ổn định sẽ giúp nhà đầu tư thực hiện phân tích chính xác hơn và đưa ra những dự đoán chính xác hơn.
Các yếu tố tác động đến Liquidity trên thị trường là gì?
Khối lượng giao dịch
Tính thanh khoản của một thị trường tiền điện tử có mối liên quan chặt chẽ với số lượng người mua và người bán coin trong thị trường đó. Khi có nhiều người mua/bán coin, điều này chứng tỏ thị trường có tính thanh khoản cao. Tính thanh khoản cao là một yếu tố quan trọng đối với người đầu tư và giao dịch tiền điện tử vì nó đảm bảo rằng người dùng có thể dễ dàng mua bán và chuyển đổi các loại tài sản một cách nhanh chóng và hiệu quả.
Việc xem xét khối lượng giao dịch và tính chất giao dịch giúp đảm bảo môi trường giao dịch an toàn
Chọn sàn phù hợp
Như đã đề cập về Liquidity là gì, thị trường đầu tư tiền điện tử hiện nay có nhiều sàn giao dịch và nền tảng hoạt động, tuy nhiên không phải sàn nào cũng có tính thanh khoản tốt. Vì vậy, trước khi quyết định tham gia giao dịch tiền điện tử, bạn cần nghiên cứu và chọn sàn giao dịch hoặc nền tảng có khả năng thanh khoản cao để có thể mua bán coin một cách nhanh chóng và thuận lợi. Sàn giao dịch có khối lượng giao dịch lớn và thu hút nhiều người tham gia sẽ tăng tính thanh khoản, do đó, nên ưu tiên lựa chọn sàn giao dịch này.
Sự chấp nhận của đại đa số
Một loại tài sản muốn có tính thanh khoản cao thì cần phải được chấp nhận rộng rãi, và tiền điện tử cũng không ngoại lệ. Tiền điện tử đã được ra mắt vào năm 2009 và đã thu hút sự quan tâm và tham gia của nhiều cá nhân và tổ chức.
Bitcoin và một số tiền điện tử khác đã trở thành các ví dụ điển hình cho sự thành công về tính thanh khoản
Kể từ khi ra đời, tiền điện tử đã trải qua một hành trình phát triển đáng kinh ngạc. Ban đầu, nó chỉ là một thí nghiệm, một khái niệm mới về tiền tệ không dựa vào hệ thống tài chính truyền thống. Tuy nhiên, với sự tiếp tục nghiên cứu và phát triển từ các nhà khoa học và các nhà phát triển công nghệ, tiền điện tử đã dần trở thành một phương tiện thanh toán và đầu tư đáng tin cậy, mang lại giá trị lợi nhuận nhanh chóng. Các chuyên gia tài chính dự đoán rằng tiền điện tử có thể trở thành loại tiền tương lai của nhân loại.
Hành lang pháp lý
Việc xây dựng hành lang pháp lý có ảnh hưởng quan trọng đến tính thanh khoản của mọi thị trường. Ở các quốc gia phát triển, tiền điện tử được cơ quan chính phủ thiết lập một khung pháp lý chặt chẽ để thúc đẩy tính thanh khoản trong thị trường giao dịch tiền điện tử. Tuy nhiên, hiện vẫn còn một số quốc gia coi tiền điện tử là loại tiền tệ mới và chưa được công nhận chính thức, do đó tính thanh khoản của thị trường này bị hạn chế.
Các yếu tố khác
Các yếu tố khác như khủng hoảng kinh tế, thay đổi chính trị, và các điều kiện tương tự cũng ảnh hưởng đến sự thanh khoản của thị trường giao dịch tiền điện tử. Trong thực tế, khi thế giới đối mặt với cuộc khủng hoảng tài chính hoặc chính trị không ổn định, nhà đầu tư thường có xu hướng bất an và cố gắng thoát khỏi thị trường tiền điện tử để tìm kiếm an toàn trong các tài sản khác. Điều này làm cho thị trường tiền điện tử trở nên hỗn loạn và không ổn định, gây ra rủi ro lớn cho nhà đầu tư và người dùng.
Việc hiểu và quản lý rủi ro này là điều cần thiết để đảm bảo sự thành công trong giao dịch
Top 5 đồng coin có tính thanh khoản cao hiện nay
“Đầu tư vào các đồng tiền điện tử có tính thanh khoản cao để giao dịch tiền điện tử hiệu quả” Khi đầu tư trade coin, không nên chọn những loại tiền có tính thanh khoản thấp. Bởi khi cần bán, việc thực hiện giao dịch sẽ trở nên khó khăn. Điều quan trọng hơn, khi bạn nhận thấy giá của đồng tiền mình đang nắm giữ tăng, nhưng lại không thể bán để chốt lời do thiếu người mua. Trường hợp giá giảm thì dễ dàng bán được đồng coin đó càng khó hơn. Đó chính là lý do vì sao bạn nên chọn các loại tiền điện tử có tính thanh khoản cao.
Trong năm 2021, thị trường đầu tư tiền điện tử đã có những bước tiến đáng kể. Giá của một số loại tiền điện tử đã liên tục đạt đỉnh cao. Dưới đây là danh sách một số đồng coin có tính thanh khoản cao, mà bạn có thể tham khảo để đầu tư trong năm 2022:
- Bitcoin (BTC).
- Ethereum (ETH).
- Terra (LUNA).
- Solana (SOL).
- XRP (XRP).
Lưu ý: Đây chỉ là những gợi ý, bạn nên tìm hiểu kỹ về từng đồng coin trước khi đầu tư. Hơn nữa, bạn hoàn toàn tự chịu trách nhiệm cho quyết định đầu tư của mình.
Kiểm tra tính thanh khoản của các đồng coin như thế nào?
Kiểm tra thanh khoản của các đồng coin là một bước quan trọng khi tham gia vào thị trường đầu tư tiền điện tử. Điều này giúp nhà đầu tư đánh giá mức độ dễ dàng mua/bán hoặc vào/ra của từng đồng coin trên thị trường. Để kiểm tra thanh khoản, ta có thể xem xét các yếu tố sau đây:
- Thống kê khối lượng giao dịch trong 24 giờ
- Đánh giá độ sâu của Order Book
- Kiểm tra sự chênh lệch giữa giá bid-ask
Thống kê khối lượng giao dịch trong 24 giờ
Volume giao dịch là số lượng tiền điện tử được mua bán trong thị trường và cung cấp thông tin về tính thanh khoản của nó trong quá khứ. Thông tin này cũng giúp dự đoán giá trong tương lai. Bạn có thể dùng Coinmarketcap, CoinGecko hoặc Coin98 Market để xem khối lượng giao dịch trong 24 giờ của đồng coin mà bạn quan tâm.
Đây là tổng khối lượng giao dịch, vì vậy bạn nên xem đồng coin đó đang đang có khối lượng giao dịch cao nhất và kiểm tra sàn giao dịch mà nó đang được giao dịch nhiều nhất. Sau đó, hãy kiểm tra xem sàn giao dịch đó có thể có các giao dịch giả mạo hoặc lừa đảo không. Nếu có, bạn rất khó để giao dịch nhanh chóng vì thường có sự can thiệp của các chương trình giao dịch tự động (bot).
Đánh giá độ sâu của Order Book
Sau khi hiểu được tính thanh khoản là gì và lựa chọn được sàn giao dịch đáng tin cậy, hãy kiểm tra Order Book để đánh giá mức độ thanh khoản. Điều này giúp dự đoán tính thanh khoản khi muốn giao dịch nhanh với số lượng coin mong muốn.
Ví dụ: Nếu bạn muốn bán 100,000 đồng A với giá 0.1 USD, hãy xem Order Book để biết:
Giá 0.1 USD chỉ có 40,000 đồng A, nhưng giá 0.09 USD có thêm 60,000 đồng A. Từ đó, bạn có thể đánh giá chênh lệch và quyết định giao dịch với tốc độ cao.
Kiểm tra sự chênh lệch giữa giá bid-ask
Bid-Ask Spread là sự chênh lệch giữa giá lệnh mua và giá lệnh bán gần nhất trong order book. Nếu Bid – Ask Spread cao, đồng coin đó có tính thanh khoản thấp. Ngược lại, nếu Bid-Ask Spread thấp, đồng coin có tính thanh khoản cao.
Ví dụ: Giá lệnh mua gần nhất của đồng DOGE/PAX trên sàn Binance là 0,0025293 PAX và giá lệnh bán gần nhất là 0,0026798 PAX.
Khi bạn mua DOGE với giá 0,0026798 PAX và muốn bán ra, bạn chỉ có thể bán với giá 0,0025293 PAX. Điều này dẫn đến lỗ khoảng 6% cho bạn.
Liquidity Pool và Liquidity Mining là gì?
Khi tìm hiểu thanh khoản là gì, các bạn sẽ bắt gặp cụm Liquidity Pool và Liquidity Mining. Đây là hai thuật ngữ mới trong lĩnh vực tiền điện tử, xuất hiện từ cuối năm 2020 khi DeFi hình thành:
Liquidity Pool là những nơi chứa tài sản mà người dùng gửi vào để giúp người khác dễ dàng giao dịch. Chúng có thể là các “hồ” thanh khoản trên các sàn giao dịch AMM hoặc các dự án Lending. Để thu hút người dùng gửi tài sản vào, những dự án này cung cấp những ưu đãi như trích một phần phí giao dịch cho họ và tặng thêm token dự án như một phần thưởng cho việc cung cấp thanh khoản.
Liquidity Mining, còn được gọi là chương trình khuyến khích cung cấp thanh khoản, là một cơ chế hấp dẫn và khá phổ biến trong thế giới tiền điện tử. Mục tiêu chính của Liquidity Mining là thu hút một lượng lớn tài sản được gửi vào các sàn giao dịch tự động (AMM) và các dự án Lending. Khi có nhiều thanh khoản hơn, các giao dịch có giá trị lớn hơn sẽ không bị biến động quá nhiều và giúp tăng tính thanh khoản cho sàn giao dịch.
Liquidity Mining mang lại lợi ích cho cả người dùng và các dự án
Đầu tư nên chọn coin có thanh khoản cao hay thấp?
Khi đầu tư một số tiền lớn, tốt nhất nên chọn dự án có tính thanh khoản cao, để tránh lệch giá quá nhiều khi mua bán. Hãy tưởng tượng, nếu bạn mua một lệnh và giá tài sản tăng gần 5%, bạn có thể phải đối mặt với rủi ro cao bị xả một lượng lớn tài sản.
Nhưng nếu bạn nhìn thấy một dự án tiềm năng nhưng thanh khoản thấp thì làm sao? Có hai cách để giải quyết vấn đề này:
- Chia lệnh giá trị lớn thành nhiều lệnh nhỏ hơn, bạn có thể mua từ từ và đồng thời quan sát sự tăng giá của đồng coin, xem xét liệu có nên tiếp tục mua liên tục hay nên mua một ít, chờ giá giảm và mua thêm.
- Lựa chọn sử dụng sàn DEX có tính thanh khoản cao như SushiSwap, Uniswap… để đảm bảo giao dịch được thực hiện một cách nhanh chóng và hiệu quả.
Liquidity là gì đã được giới thiệu cụ thể qua nhiều khía cạnh khác nhau. Có thể nói, Liquidity không chỉ là khái niệm trừu tượng mà còn là yếu tố then chốt quyết định sự thành công và phát triển của thị trường tiền điện tử. Với sự phát triển không ngừng của công nghệ và cộng đồng tiền điện tử, Liquidity sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng và trở thành tâm điểm trong các chiến lược đầu tư và phát triển trong tương lai. Điều này đòi hỏi nhà đầu tư cần phải có nhận thức sâu sắc về tầm quan trọng của tính thanh khoản và nắm vững các kiến thức về thị trường.
Tôi Vũ Khương Thế – tác giả của trang web BinanceVi.com. Với hơn 5 năm trong thị trường tiền ảo với các thăng trầm mà bản thân đã rút được một ít kinh nghiệm. Tôi không muốn các anh em phạm phải những sai lầm mà tôi đã từng có. Đầu tư lúc được lúc mất nhưng trang bị đầy đủ kiến thức giúp ta vững tâm hơn với các quyết định của bản thân.
