Sàn DEX là gì? Các đặc điểm của sàn giao dịch phi tập trung

Sàn DEX là gì? Thay vì giao dịch thông qua các CEX ở trong thị trường CeFi thì đối với thị trường DeFi, các trader sẽ tập trung giao dịch tại các sàn DEX hay còn gọi là sàn giao dịch phi tập trung. Tại đây, các trader có thể tiến hành giao dịch Crypto mà không bên thứ ba làm trung gian trên nền tảng Blockchain. Như vậy, sàn phi tập trung Decentralized Exchange có đặc điểm và ưu nhược điểm như thế nào? Trader hãy theo dõi những chia sẻ chi tiết về các sàn DEx hiện nay qua bài viết sau nhé.

Sàn DEX là gì?

Tổng quan về sàn giao dịch phi tập trùng – DEX

Sàn DEX gọi đầy đủ là Decentralized Exchange. Đây là một sàn giao dịch phi tập trung diễn ra hoạt động ở trên nền tảng Blockchain. Nó sẽ cho phép người dùng tham gia giao dịch Crypto mà không cần thiết phải thông qua trung gian của bên thứ 3. DEX cố thể hoạt động tự động dựa vào các smart contract (hoạt động thông minh) để đảm bảo được độ tin cậy cũng như tính an toàn trong suốt quá trình diễn ra giao dịch.

Sự giống và khác nhau của sàn CEX và DEX là gì?

Phân biệt sàn CEX và sàn DEX

Hai sàn CEX và DEX không chỉ khác nhau ở tên gọi, mà có còn khác nhau ở bản chất hoạt động cũng như nhiều tiêu chí khác nữa. Để có thể so sánh được sự khác nhau và giống nhau giữa hai sàn này, trader có thể theo dõi các thông tin sau đây:

Cách phân loại các sàn DEX hiện nay

Hiện nay, trên thị trường có rất nhiều sàn DEX khác nhau và được phân loại theo nhiều tiêu chí khác nhau. Để có thể lựa chọn cho mình một sàn DEX phù hợp khi giao dịch, trader có thể dựa theo một vài cách phân loại phổ biến sau đây:

• Phân loại dựa theo cơ chế khớp lệnh: Oderbook DEX và AMM DEX.
• Phân loại sàn DEX theo hình thức giao dịch: Sàn Margin (Đòn bẩy), Sàn Spot, Sàn Dervivatives (Phái sinh),…
• Phân loại dựa theo hệ sinh thái: BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana, Avalanche, Optimism, Polygon,…
• Phân loại dựa theo từng loại tài sản giao dịch: Các đồng Coin/Token khác và Stable Asset.
• Non-permissionless DEX và Permissionless.
• Phân loại các sàn DEX theo nguồn thanh khoản: DEX Aggregator và Liquidity Center.

Những ưu điểm và hạn chế của các sàn Decentralized Exchange

Ưu nhược điểm của sàn DEX là gì?

Ưu điểm của sàn DEX là gì?

Quyền kiểm soát

Như đã chia sẻ, khi sử dụng sàn CEX thì các trader sử dụng trao quyền nắm giữ các tài sản cho sàn. Lúc này, thực chất sàn chỉ cung cấp cho các trader quyền truy cập cũng như sử dụng số tài sản này để tiến hành mua/bán giao dịch thông qua các tài khoản của trader. Ngoài ra, sàn còn có thể khóa đi quyền truy cập đó bất kể khi nào họ muốn và trader khi đó sẽ mất hết tài sản.

Nhưng đối với các sàn DEX nổi tiếng hiện nay, trader sẽ có thể nắm quyền sở hữu tài sản của mình. Mọi giao dịch sẽ đều được diễn ra thông qua các hợp đồng thông minh một cách ngang hàng.

Tính ẩn danh

Phần lớn các sàn tập trung CEX sẽ đều yêu cầu các trader  sử dụng xác minh danh tính KYC đăng ký tài khoản ở trên sàn. Vì vậy mà trader có khả năng sẽ bị lộ danh tính của chính mình. Thế nhưng đối với các sàn DEX hiện nay, trader khi thực hiện các giao dịch thì sàn sẽ chỉ tiết lộ số lượng ví nhưng sẽ không biết trader là ai.

Tính ẩn danh chính là một trong số các ưu điểm của sàn DEX

Tài sản đa dạng

Để một dự án có thể tiến hành niêm yết token của mình lên sàn CEX, bên cạnh việc bỏ ra một số tiền lớn cho sàn này thì trader còn phải thực hiện nhiều thủ tục khác nữa. Còn đối với các sàn DEX, lúc này trader chỉ cần tạo ra một cặp thanh khoản ở trên sàn này là được. Cũng chính vì điều này mà các sàn DEX nổi tiếng là sàn có số lượng token lớn nhất so với những sàn CEX khác.

Giúp Liquidity Provider có được thu nhập

 Nếu như đối với sàn CEX, các Marker Maker thông thường sẽ là những tổ chức lớn mới có khả năng kiếm được lợi nhuận, còn các cá nhân nhỏ lẻ sẽ tương đối khó khăn trong vấn đề này. Tuy nhiên, đối với sàn DEX thì trader hoàn toàn có thể trở thành một Market Maker thông qua cách thức cung cấp thanh khoản và sau đó nhận về các phần thưởng.

Nhược điểm của sàn DEX là gì?

Trải nghiệm mang đến cho người dùng chưa tốt

Mặc dù các sàn DEX xuất hiện trong khoảng thời gian gần đây đã mang đến cho các trader những trải nghiệm tốt hơn. Tuy nhiên, nó vẫn chưa có thể đáp ứng được độ mượt mà giống như những sàn giao dịch tập trung mà CEX đang triển khai.

Thế nhưng, trong tương lai chúng ta vẫn hoàn toàn được phép tin rằng những điều này sẽ được cải tiến hơn.

Thiết thanh khoản

So với các sàn giao dịch tập trung thì các sàn giao dịch phi tập trung sẽ có khả năng thanh khoản kém hơn rất nhiều. Điều này bắt nguồn từ việc rất ít trader dùng sàn DEX để giao dịch bởi vì nhiều yếu tố khác nhau. Điều này đã khiến cho các sàn DEX có tính thanh khoản thấp.

Điều này trong tương lai sẽ được khắc phục nếu như các sàn DEX hiện nay đưa ra được nhiều giải pháp hấp dẫn thu được hút được các trader, UX/UI chất lượng hơn cũng như hỗ trợ các trader nhiều loại giao dịch hơn, chẳng hạn như margin trading.

Những ưu điểm còn tồn tại ở sàn Decentralized Exchange

Độ trễ giao dịch

Bởi vì sàn DEX có bản chất hoạt động ở trên Blockchain. Vì vậy mà tốc độ xử lý giao dịch cũng sẽ được tùy thuộc vào tốc độ của Blockchain. Đối với những Blockchain có tốc độ mượt mà và nhanh chóng như BNB Chain thì mỗi lệnh giao dịch sẽ mất đến tối thiểu là 15 giây để các thông tin số dư ở trên ví được cập nhật.

Đối với Blockchain như Ethereum sẽ có tốc độ chậm hơn đôi chút. Khi đó, trader sẽ phải chờ đợi từ 30 giây cho đến 1 phút. So với tốc độ xử lý của CEX thì trader sẽ phải chờ đợi một khoảng thời gian lâu hơn. Thông thường trên Binance, các trader chỉ cần mất từ 2 đến 3 giây là đã có thể hoàn thành xong lệnh mua bán của mình.

Phí giao dịch cao

Phí giao dịch Spot của CEX thông thường sẽ dao động ở khoảng từ 0,1% cho đến 0,25%. Cồn đối với các sàn DEX như Sushiswap hay Uniswap thì mức phí trung bình sẽ rơi vào mức 0,3%. Điều này không có gì phi lý cả bởi vì tại sàn DEX, các nhà cung cấp thanh khoản sẽ phải chịu rủi ro impermanent loss cao hơn rất nhiều so với token tại sàn CEX (bởi vì token có độ biến động khá cao). Từ đó, họ cần phải đưa ra một mức phí giao dịch cao để có thể bù đắp lại phần thiệt hại của mình ở phía trên.

Các sàn DEX có mô hình hoạt động như thế nào?

Ở phần này, nội dung sẽ tập trung nhiều vào mô hình AMM DEX bởi vì tính hiệu quả mà mô hình Order book DEX không cao và cũng rất ít trader sử dụng nó. Mô hình AMM DEX sẽ gồm có những thực thể như sau:

Cách thức hoạt động của sàn DEX

Dự án

Đây chính là phía phát hành ra các token cũng như là phát triển dự án. Nhờ vào AMM DEX mà họ hoàn toàn có thể tiếp cận được đến các trader mà không cần phải nhờ đến sự chấp thuận của các sàn DEX như lúc trước nữa.

Nhà cung cấp thanh khoản – Liquidity Provider

Để sàn Decentralized Exchange có thanh khoản cho các trader, thì họ cần đến các nhà cung cấp thanh khoản từ cộng động những người đang sở hữu token của dự án hoặc đôi khi thanh khoản của token sẽ được phía dự án tự cung cấp. Khi cung cấp thanh khoản, các Liquidity Provider sẽ nhận lại được một phần thường gồm phí giao dịch và phần thưởng khuyến mãi của các sàn Decentralized Exchange. Tuy nhiên, nếu như giá có sự biến động mạnh thì họ cũng sẽ là người chịu rủi ro Impermanent Loss.

Nhà cung cấp thanh khoản

DEX DAO

DEX DAO được biết đến là một đội ngũ phát triển dự án. Họ sẽ có quyền đưa ra các quyết định về việc chuyển đổi mô hình hoạt động của mình thành mô hình DAO (mô hình quản trị phi tập trung) hoặc là giữ nguyên quyền điều hành. Tuy nhiên, phần lớn những dự án đang được chuyển đổi sang mô hình DAO đều nhận được sự ủng hộ nhiều hơn đến từ cộng đồng trader.

DEX token holder

Thông thường, mỗi sàn DEX sẽ phát hành token đại hiện cho chính họ. Trong đó, DEX token holder sẽ là nhóm cộng đồng nắm giữ token. Họ sẽ có quyền biểu quyết đối với những hoạt động diễn ra ở trên sàn và thông thường sẽ được chia sẻ một phần nào đó doanh thu của dự án.

Trader

Trader chính là người giao dịch ở trên các sàn Decentralized Exchange. Họ sẽ trả một khoản phí giao dịch cho các nhà cung cấp thanh khoản để có được thanh khoản khi giao dịch.

Người giao dịch ở trên các sàn DEX

Qua những chia sẻ này, trader có thể thấy được rằng AMM DEX đã giải quyết được các vấn đề mà Order book DEX hay CEX đang gặp khó khăn. AMM DEX đã mở ra một cánh cổng giúp cho các dự án tiếp cận đến người dùng một cách dễ dàng hơn. Đồng thời, từ đó cũng tạo thêm các khoản thu nhập dành cho các holder khi thanh khoản được cung cấp và giúp cho token holder tham gia vào các hoạt động quản trị của DEX.

Những tiêu chí uy tín khi đánh giá sàn Decentralized Exchange

Để đánh giá về một sàn Decentralized Exchange uy tín, trader có thể dựa vào một vài tiêu chí sau đây. Nhờ vào đây, trader sẽ lựa chọn được cho mình các sàn uy tín và phù hợp nhất.

Tiêu chí nào đánh giá uy tín của một sàn DEX?

Uy tín

Độ uy tín của một sàn giao dịch sẽ được thể hiện thông qua số năm họ hoạt động, cách sàn đối diện cũng như là xử lý các vấn đề khi mà họ phải đối mặt với những rắc rối từ cộng động. Không những thế, những sàn DEX uy tín cũng sẽ thông báo về các hoạt động của mình một cách rõ ràng thông qua Twitter hoặc Blog.

Bảo mật cao và an toàn

Sàn giao dịch chính là một nơi có trữ lượng tiền vô cùng lớn, cho nên đây sẽ là mục tiêu mà các hacker nhắm đến. Để các trader có thể yên tâm và tin tưởng vào sàn, thông thường sàn sẽ công bố những bản Audit từ đối tác là bên thứ ba. Bên cạnh đó, trader cũng có thể tiến hành đánh giá thông qua độ bảo mật của sàn như số lần sàn bị tấn công, mức thiệt hại mà sàn phải chịu. Những điều này xuất hiện càng ít thì sẽ càng tốt.

Trải nghiệm

Một yếu tố vô cùng quan trọng giúp sàn thu hút được nhiều trader ở lại đó chính là trải nghiệm. Sự trải nghiệm của các trader sẽ được đánh giá thông qua độ mượt, tốc độ, tính logic của các tính năng được sàn tích hợp sẵn nhằm hỗ trợ trader trong quá trình giao dịch.

Thanh khoản

Yếu tố hàng đầu để có thể đánh giá về chất lượng của sàn đó chính là thanh khoản. Những trader lớn yêu cầu sàn phải có tính thanh khoản cao để việc giao dịch với mức độ trượt giá thấp nhất được đáp ứng. Đối với những sàn Decentralized Exchange, những trader sẽ đánh giá phần thanh khoản của sàn dựa vào chỉ số TVL, tức là tổng giá trị bị khóa trong giao thức DeFi.

Tiêu chi thanh khoản cần được xem xét khi đánh giá sàn DEX

Phí gas/Phí giao dịch

Ở các sàn DEX hiện nay, phí giao dịch thông thường sẽ được cố định ở mức 0,3% và giữa các sàn khác cũng sẽ không có quá nhiều sự khác biệt. Tuy nhiên, trader cũng nên chú ý đến các mức phí Blockchain. Bởi vì trader cần phải trả phí Token Allowance mỗi lần giao dịch, phí gas ở trên Blockchain. Nếu như giao dịch ở trên Ethereum, trader sẽ phải chịu mức phí lên đến 5 USD – 10 USD để thực hiện giao dịch.

Nhiều tính năng

Trong quá trình trải nghiệm giao dịch, trader sẽ được hỗ trợ bởi các tính năng. Chẳng hạn như Sushiswap sẽ hỗ trợ các trader tính năng như Lending, DEX, Coss-chain Swap (Bridge), Payment,.. Nhờ vào đó, trader có thể sử dụng được tất cả mọi dịch vụ một cách dễ dàng trong một dự án nào đó bất kỳ.

Có sự cải tiến

Yếu tố then chốt và quan trọng trong việc chứng minh dự án vẫn còn hoạt động năng nổ và vẫn còn có thể cạnh tranh với những dự án khác đó chính là sự cải tiến. Chẳng hạn như khi Uniswap cho ra mắt phiên bản v3 để nhằm hỗ trợ cung cấp thanh khoản tập trung với mục đích tối ưu nguồn vốn cũng như thay đổi mô hình phí. Điều này đã giúp họ có thể cạnh tranh với Curve.

Những sàn phi tập trung DEX hiện nay uy tín nhất

Với những thông tin được chia sẻ chi tiết về sàn DEX là gì? Trader nếu như muốn chọn cho mình được một sàn DEX phù hợp, uy tín để giao dịch thì có thể tham khảo qua top 5 sàn phi tập trung sau đây:

Uniswap V3

Uniswap được biết đến là một trong số những sàn giao dịch phi tập trung DEX phổ biến nhất hiện nay. Nó được ra mắt vào tháng 11 năm 2018 và đặt trụ sở chính ở New York. Thay vì dựa vào số lệnh truyền thống mà những sàn giao dịch khác đang sử dụng thì Uniswap lại là nhà tiên phong trong mô hình tạo lập thị trường tự động AMM. Sàn phi tập trung Uniswap sẽ chạy trên Blockchain Ethereum và đồng thời sử dụng một vài hợp đồng thông minh để có thể hoán đổi những token ERC-20 an toàn giữa các trader.

Sàn phi tập trung – Uniswap V3

Không những thế, Uniswap V3 còn được biết đến là phiên bản thứ 3 và cũng là phiên bản mới nhất của giao thức. Nó được trang bị các bản cập nhật tiên tiến nhằm cải thiện khả năng bù trừ cũng như cung cấp một khả năng kiểm soát và tính linh hoạt cao hơn dành cho từng LP.

Những đặc điểm nổi bật của sàn Uniswap V3 mà trader nên biết đến:

• Trụ sở chính: New York.
• AMM (Automated Marker Making: Để có thể tự động tạo cũng như duy trì mức giá giữa những token đồng tiền điện tử ở trên sàn thì Uniswap đã sử dụng mô hình AMM.
• Không cung cấp gốc: Trader có thể tiến hành tham gia giao dịch mà không cần phải cung cấp gốc, hay còn gọi là nguồn vốn.
• Hoạt động ở trên nền tảng Ethereum: Uniswap chính là một dự án được triển khai ở trên Ethereum. Nó cho phép các trader giao dịch cùng với các token đồng tiền điện tử đã được đăng ký ở trên nền tảng này.
• Dễ dàng tham gia giao dịch: Uniswap cho phép trader tham gia giao dịch bằng cách sử dụng ví điện tử – wallet một cách dễ dàng và không cần bất cứ mối liên hệ hay là tài khoản nào đã đăng ký trước.
• Tự động hóa quản lý vốn: Mô hình được Uniswap đó là Liquidity Providers (LP) để quản lý vốn một cách tự động hóa và đảm bảo được tính liên tục cũng như sự bền vững của các giao dịch.
• Phí giao dịch: Các nhà cung cấp thanh khoản cho Uniswap V3 ban đầu có thể sẽ tạo ra các nhóm thanh khoản với 3 mức phí khác nhau đó là 0,05%, 1% và 0,3%. Những mức phí khác có thể sẽ được bổ sung sau thông qua những đề xuất quản trị của UNI.
• Hỗ trợ Coin: Đây chính là một giao thức ngang hàng phi tập trung mà bất kỳ trader nào cũng đều có thể tiến hành niêm yết token ở trên Uniswap. Cho đến thời điểm hiện tại, các cặp giao dịch phổ biến nhất đó chính là Wrapped BTC, USDC, DAI và WETH.

dYdX

dYdX được biết đến là một sàn giao dịch tập trung vào những sản phẩm về tiền điện tử tiên tiến như tiền điện tử hay các động hợp đồng viễn (Perpertual). dYdX sẽ chạy trên các hợp đồng thông minh dựa các Blockchain đã được kiểm toán như Ethereum. Điều này giúp loại bỏ đi được sự cần thiết của những trung gian đáng tin cậy.

Sàn giao dịch dYdX

Để quy mô giao dịch được mở rộng, dYdX cùng với Starkware đã ho ra mắt giao dịch L2 – Layer 2 được xây dựng một cách tùy chỉnh dành cho các Cross-Margin Perpertual vào ngày 24 tháng 02 năm 2021. Chúng sẽ được dựa trên công cụ khả năng mở rộng của StarkWare đó là StarkEx, công nghệ rollup không biến thức (zk-Rollup) (Zero-Knowledge) và kết hợp cùng với các smart contract vĩnh viễn của dYdX. Các trader giờ đây đã có thể tiến hành giao dịch với mức chi phí gas bằng 0, phí giao dịch thấp hơn cũng như giảm tối thiểu quy mô giao dịch.

Những đặc điểm của sàn dYdX nổi bật nhất đó là:

• Trụ sở: San Francisco.
• Giao dịch độc lập: Được hoạt động dựa vào công nghệ Blockchain cũng như không có bất sự kiểm soát nào của một cá nhân hay tổ chức nào.
• Tốc độ giao dịch: Gia tăng tốc độ giao dịch, tính năng dễ sử dụng, giảm chi phí nhờ vào việc sử dụng mô hình giao dịch Off-Chain.
• Bảo mật cao: Cung cấp một mức đô bảo mật cao để tài sản của người dùng được bảo vệ, đồng thời cũng cung cấp các tính năng đảm bảo an toàn cho tài khoản của các trader khi tham gia giao dịch.
• Giao dịch linh hoạt: Trader được phép giao dịch các đồng tiền điện tử, Stablecoin, các loại token ở trên nền tảng Blockchain.
• Tiện ích: Nhận, gửi cũng như quản lý tiền tệ đơn giản, dễ dàng.
• Chất lượng tốt: Là một trong số các sàn giao dịch độc lập có chất lượng tốt, uy tín và có tính năng tiên tiến.
• Coin được hỗ trợ: Trên nền tảng giao dịch dYdX, các cặp Perpertual phổ biến đó là: Bitcoin, Ethereum, Polygon, Solana, Uniswap và Avalanche.
• Phí giao dịch: Phí nạp tiền và phí rút tiền sẽ không có. Đồng thời, khi giao dịch trên layer 2 thì trader cũng sẽ không phải chi trả phí gas. Tuy nhiên, để xác định cũng như tính phí giao dịch theo khối lượng thì cần thông qua giao dịch thức sử cấu trúc phí Maker Taker.

Kine Protocol

Với các sàn DEX nổi tiếng hiện nay, Kine Protocol cũng là một nền tảng giao dịch token hợp đồng chứng khoán điện tử DeFi được dựa vào Blockchain Ethereum để xây dựng nên. Nền tảng này sẽ cho phép các trader tạo ra hợp đồng chứng khoán điện tử tùy chỉnh. Đồng thời, khi giao dịch chúng cũng sẽ diễn ra vô cùng an toàn và có độ tin cậy cao.

Sàn giao dịch Kine Protocol

Kine Protocol sẽ cung cấp một nền tảng để trader có thể tạo và giao dịch hợp đồng chứng khoán điện tử, tức là tokenizer securities với một mức phí thấp và không phải thông qua một trung gian tài chính nào nữa cả.

Kine Protocol có những đặc điểm nổi bật như sau:

• Trụ sở: Singapore.
• Tạo ra và tiến hành giao dịch các hợp đồng về chứng khoán điện tử: Trader khi sử dụng Kine Protocol sẽ được phép tạo ra cho ình các hợp đồng chứng khoán điện tử cùng với những điều khoản tùy chỉnh và thực hiện giao dịch chúng ở trên Blockchain Ethereum.
• Thời gian giao dịch diễn ra nhanh chóng: Công nghệ Blockchain được Kine Protocol sử dụng với mục đích tối ưu hóa thời gian giao dịch cũng như đảm bảo về tính năng giao dịch nhanh chóng.
• Phí giao dịch thấp: Kine Protocol cung cấp đến trader nền tảng giao dịch DeFi để mang đến một mức phí thấp hơn so với những sàn giao dịch truyền thống khác.
• Đáng tin cậy và an toàn: Được xây dựng dựa vào Blockchain Ethereum, Kine Protocol sẽ đảm bảo được tính an toàn cũng như trong tất cả các giao dịch đều sẽ thể hiện được độ tin cậy cao.
• Không thông qua trung gian tài chính: Tại Kine Protocol, trader được phép giao dịch hợp đồng chứng khoán điện tử mà không cần phải thông qua trung gian tài chính cả nào.
• Coin được hỗ trợ: Kine Protocol hỗ trợ trader thực hiện giao dịch các hợp đồng vĩnh viễn của những mã thông báo tiền điện tử như ETH, BTC, NEAR, SHIB, ADA, DOGE, MATIC, EOS, FIl, TRX, XRP, LTC, EIC, LINK, SOL, UNI, và DOT.
• Phí giao dịch: Phí cố định 0,1% và 0 phí gas đối với mỗi lệnh được thực hiện giao dịch, ngoại trừ OKB, HT, WOO được tính là 0,8%.

Curve Finance

Curve Finance chính là một nhóm thanh khoản phi tập trung để giúp trader thực hiện các giao dịch Stablecoin. Họ sẽ không sử dụng sổ lệnh mà thay vào đó sẽ sử dụng mô hình AMM – nhà tạo lập thị trường tự động để mang đến sự phù hợp cùng với tính thanh khoản. Đây chính là một giao thức phi tập trung cũng như không cần phải có giấy phép. Vì vậy, trader nào cũng đều có thể cung cấp thanh khoản cho một hoặc là nhiều nhóm thanh khoản khác nhau.

Sàn giao dịch Curve Finance

Nhóm Curve Finance chính là những hợp đồng thông minh triển khai StableSwap bất biến cũng như cho phép trader trao đổi 2 hoặc nhiều token. Giữa các Wrapped token hoặc giữa các Stablecoin theo cặp – Plain Pool có thể thực hiện được các giao dịch hoán đổi token. Trong đó, tài sản thế chấp cơ sở sẽ được cho vay dựa trên giao thức khác hay còn gọi là Lending Pool. Cuối cùng, Metapool sẽ kết hợp các token Plain (LP) từ một nhóm khác cùng với các Stablecoin.

Những đặc điểm nổi bật của Curve Finance đó là:

• Trụ sở: Thụy Sỹ.
• Tốc độ giao dịch nhanh chóng: Curve Finance sẽ cung cấp cho trader các trải nghiệm giao dịch vô cùng hiệu quả và nhanh chóng.
• Tỷ lệ hoa hồng thấp: Để hạn chế chi phí cho các trader, sàn Curve Finance cũng sẽ đưa ra tỷ lệ hoa hồng tương đối thấp.
• Tính an toàn: Curve Finance được thiết kế cùng với tính an toàn cao cũng như đảm bảo các tính năng bảo mật tốt nhằm bảo vệ tài sản của các trader.
• Thuật toán hợp tác lại mạnh mẽ: Sàn sẽ sử dụng đến thuật toán hợp tác lại mạnh mẽ để nhằm hạn chế xảy ra các rủi ro. Đồng thời, cung cấp một mô hình giá trị giữ nguyên tương tự như các Stablecoin.
• Phù hợp cho đầu tư và giao dịch: Với các tính năng giá trị giữa nguyên sao cho đồng nghĩa với các Stablecoin, sàn giao dịch này chính là một giải pháp vô cùng lý tưởng đối với việc đầu tư và giao dịch.
• Coin được hỗ trợ: Những nhóm thanh khoản dành cho các Stablecoin chính sẽ gồm có USDC, DAI, FRAX, USDT và TUSD. Họ sẽ cung cấp những giao dịch hoán đổi diễn ra giữa các wrapped token, chẳng hạn như wETH, wBTC, stETH.
• Phí giao dịch: 0,04% là mức phí tiêu chuẩn dành cho tất cả các nhóm.

PancakeSwap (V2)

Cuối cùng, một trong những sàn DEX nổi tiếng cho đến thời điểm hiện tại mà các trader cần phải biết đến đó chính là PancakeSwap (V2). Đây là một sàn Decentralized Exchange tiên tiến dựa vào nền tảng Blockchain Binance Smart Chain. Trader khi tham gia vào sàn này sẽ được phép giao dịch, tìm kiếm cũng như quản lý các loại token dựa trên nền tảng Binance Smart Chain một cách nhanh chóng và đơn giản.

Sàn giao dịch PancakeSwap (V2)

PancakeSwap (V2) có các đặc điểm ấn tượng như sau:

• Trụ sở: Fukuoka, Nhật Bản.
• Giao dịch tiên tiến và nhanh chóng: Để cung cấp cho trader tốc độ giao dịch nhanh chóng cùng với mức phí thấp thì PancakeSwap (V2) sẽ sử dụng nền tảng Binance Smart Chain.
• Tự động hóa cùng với sổ lệnh AMM: Thông qua việc sử dụng sổ lệnh AMM, PancakeSwap (V2) sẽ cho phép trader giao dịch token mà không cần phải gặp mặt một người nào đó trực tiếp.
• Các loại token đa dạng: PancakeSwap (V2) cho phép trader giao dịch dựa trên Binance Smart Chain với các loại token như DeFi và NFT.
• Thân thiện cùng với môi trường: PancakeSwap (V2) có giao diện dễ sử dụng và trực quan giúp cho các trader có thể tìm kiếm và giao dịch các loại token dễ dàng theo mong muốn của mình.
• Coin hỗ trợ: Toàn bộ các token BEP-20 và một vài hợp đồng tương lai phổ biến. Ví dụ như ETH/USDT, BTC/USDT, BNB/USDT và toàn bộ những Blockchain 1 layer lớn khác.
• Phí dịch vụ: Phí giao dịch sẽ được tính 0,25%. Trong đó, 0,17% sẽ được trả lại cho những nhóm thanh khoản ở dưới dạng phần thưởng phí, 0,03% sẽ tiến hành gửi vào kho bạc và 0,05% còn lại sẽ gửi đến chương trình đốt và mua lại.

Hiện trạng và tương lai của sàn Decentralized Exchange

Hiện trạng

Mặc dù xuất hiện khá muộn thế nhưng Decentralized Exchange (Sàn giao dịch phi tập trung) đã chứng minh được tốc độ phát triển vô cùng mạnh mẽ và đáng kinh ngạc của mình. Cho đến thời điểm hiện tại, trong các sàn DEX cũng đã có gần đến 27 tỷ USD giá trị. Số liệu này khi như so sánh với một năm trước sẽ chỉ có giá trị trung bình lên khoảng hơn 800 triệu USD.

Số liệu của giá trị Locked ở trên sàn Decentralized Exchange năm 2021

Sàn Decentralized Exchange ra đời để nhằm giải quyết các vấn đề chính hiện nay ở trên thị trường tiền điện tử.

Đầu tiên, đó chính là tính ẩn danh. Trong khi những sàn CEX hoặc P2P yêu cầu trader phải xác thực các thông tin cá nhân của mình trước khi sử dụng thông qua eKYC. Nhờ vào điều, mặc dù vấn đề chống rửa tiền sẽ được phòng chống, tuy nhiên nó lại vi phạm bản chất về tính phi tập trung của Blockchain.

Thứ hai chính là vấn đề về việc kiểm soát quỹ. Việc kiểm soát quỹ của sàn P2P hay CEX trên thực chế có thể gặp phải các rủi ro như mất tài sản của trader nếu như sàn gặp sự cố về hack. DEX ra đời sẽ giải quyết được vấn đề thông qua việc cho phép trader tự quản lý tài sản của sàn. Trader tại sàn sẽ lưu trữ và giao dịch tài sản tại một ví điện tử được quản lý bởi sàn. Vì vậy, nếu như sàn gặp sự cố thì tài sản sẽ không bị mất đi.

Tương lai

Sàn giao dịch DEX sau cuộc khủng hoảng kinh tế vào năm 2021 đang phát triển vô cùng mạnh mẽ và trở thành mục tiêu hàng đầu để các nhà đầu tư truyền thống đầu tư. Các trader đang dần dần nhận ra được tiềm năng của tiền điện tử và đồng thời cũng bắt đầu vào nó. Trên DEX, tương lai của thị trường Crypto và dịch vụ sẽ có tiềm năng rất lớn để mở rộng.

Tương lai của sàn giao dịch phi tập trùng DEX

Những câu hỏi về DEX thường gặp

Đối với trader mới nên sử dụng CEX hay DEX?

Đối với những trader mới chập chững bước vào thị trường thì nên sử dụng sàn CEX để bắt đầu làm quen với các cách giao dịch cơ bản. Đồng thời, nhờ vào sàn tập trung mà các trader cũng sẽ biến được cách mua/bán tiền điện tử cũng như cách bảo mật tài khoản sàn.

Sau khi đã thành thạo trong việc sử dụng sàn CEX rồi thì trader có thể dần chuyển sang sử dụng cũng như trải nghiệm thử những sàn giao dịch phi tập trung lớn nhu Binance DEX hay IDEX.

Sàn Decentralized Exchange có tích hợp ví cứng hay không?

Sàn Decentralized Exchange có khả năng cung cấp tích hợp với các loại ví cứng phổ biến một cách liền mạch. Trong đó gồm có Trezor hay Ledger Nano S. Nhờ vào đó, tính năng bảo mật người dùng cũng sẽ được tăng cường.

Coin ở trên sàn DEX là gì và có thật sự an toàn hay không?

Hiện nay, “Hacker” đang có khả năng tấn công vô cùng mạnh mẽ đi theo tốc độ phát triển cực kỳ lớn. Vì vậy, dù là sàn DEX hay là sàn giao dịch nào khác thì việc đảm bảo khả năng an toàn tuyệt đối 100% cho sàn là điều không ai dám hứa trước được. Tuy nhiên, dựa vào cơ chế hoạt động và tiềm năng vốn có thì sàn DEX nhận được khá nhiều đánh giá tốt bởi vì có độ an toàn hiệu quả hơn so với các loại sàn CEX rất nhiều.

Như vậy, sau khi tìm hiểu chi tiết về sàn DEX là gì, trader có thể nhận thấy rằng DEX có một vai trò khá quan trọng trong việc thúc đẩy thị trường DeFi bùng nổ. Đối với các trader mới, các sàn DEX nổi tiếng sẽ chính là một nơi để trader có thêm được nhiều cơ hội giao dịch cũng như cung cấp thanh khoản để đi đến mục đích cuối cùng là thu lợi nhuận. Chính vì vậy mà hy vọng rằng những chia sẻ của Binancevi.com, bài viết này sẽ giúp trader hiểu và nắm rõ hơn về sàn DEX nhé.

Vũ Khương Thế

Tôi Vũ Khương Thế – tác giả của trang web BinanceVi.com. Với hơn 5 năm trong thị trường tiền ảo với các thăng trầm mà bản thân đã rút được một ít kinh nghiệm. Tôi không muốn các anh em phạm phải những sai lầm mà tôi đã từng có. Đầu tư lúc được lúc mất nhưng trang bị đầy đủ kiến thức giúp ta vững tâm hơn với các quyết định của bản thân.