Stablecoin là gì? Stablecoin được tạo ra để đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư và người dùng muốn sở hữu tiền điện tử nhưng không muốn chịu rủi ro cao liên quan đến biến động mạnh về giá trị. Khi giá trị của các loại tiền điện tử thường xuyên biến đổi, việc sử dụng Stablecoin có thể giúp giảm thiểu rủi ro đồng thời cung cấp tính ổn định trong giao dịch hàng ngày. Vậy Stablecoin là gì? Hãy cùng tìm hiểu về các loại Stablecoin qua bài viết bên dưới nhé!
Stablecoin là gì?
Khi bắt đầu tìm hiểu về giao dịch Crypto bạn cần hiểu Stablecoin là gì và cách hoạt động của nó. Stablecoin là một loại tiền điện tử, vai trò của nó là theo dõi giá trị của một tài sản khác như (Ví dụ như đồng tiền có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch là đô la Mỹ, Euro hoặc tài sản như vàng…). Trong các đồng Stablecoin có loại được cố định với các loại tài sản khác, bao gồm cả kim loại quý và các loại tiền điện tử khác.
Stablecoin là một dạng tiền điện tử với giá trị ổn định liên kết với tài sản trong thế giới thực
Tầm quan trọng của stablecoin đến từ khả năng tích hợp giữa tiền điện tử và tài sản trong thế giới thực. Điều này giúp đơn giản hóa việc sử dụng tiền điện tử trong các giao dịch hàng ngày, từ thanh toán hàng hóa và dịch vụ cho đến chuyển tiền quốc tế. Ngoài ra Stablecoin còn tận dụng các đặc điểm của blockchain cũng như chuyển giao giá trị ngang hàng mà không khiến bạn chịu sự biến động cao từ các cryptocurrency khác.
Phân loại các đồng Stablecoin
Phân loại các đồng Stablecoin dựa trên cấu trúc tài sản thế chấp
Như đã nói ở trên, Stablecoin là loại tiền kỹ thuật số và giống với những loại tiền khác nó được đúc trên chuỗi khối. Thông hường có thể nhận dạng các đồng Stablecoin bằng một trong bốn cấu trúc tài sản thế chấp cơ bản:
- Được thế chấp bởi Fiat
- Được hỗ trợ bằng tiền điện tử
- Được hỗ trợ bằng hàng hóa
- Hoặc Stablecoin thuật toán
Mặc dù các cấu trúc tài sản thế chấp về cơ bản có nhiều điểm khác nhau nhưng Stablecoin luôn hướng tới cùng một mục đích là tính ổn định. Thông tin cụ thể về bốn loại Stablecoin chính như sau:
Đồng Stablecoin được thế chấp bằng Fiat
Những người lần đầu biết đến Stablecoin là gì thường nhầm lẫn chỉ có loại Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử. Thực tế Stablecoin có thể được thế chấp bằng Fiat phổ biến nhất là hỗ trợ 1:1 bằng Fiat (tiền pháp định). Do tài sản thế chấp không phải tiền điện tử nên loại Stablecoin này được xếp vào tài sản ngoài chuỗi.
Cụ thể, tài sản thế chấp Fiat sẽ được dự trữ tại tổ chức phát hành hoặc tổ chức tài chính trung ương, cần xác định tỷ lệ tương xứng với số lượng mã thông báo Stablecoin đang được lưu hành.
Các đồng Stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định hầu hết được hỗ trợ bằng tiền thật gửi trong tài khoản ngân hàng. Bạn có thể đổi tiền bằng cách gửi yêu cầu đến các công ty phụ trách Stablecoin, họ sẽ đứng ra chuyển lượng tiền mặt tương đương từ tiền dự trữ của bạn về tài khoản ngân hàng. Đồng thời với quy trình đó số lượng Stablecoin tương ứng phải bị phá hủy hoặc bị xóa khỏi lưu thông.
Đồng Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử
Các Stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản tiền điện tử khác là dạng khá phổ biến. Bạn sẽ dễ dàng nhận biết Bitcoin hoặc Ether mà blockchain của chúng được phát triển từ nền tảng Ethereum. Loại Stablecoin này có đặc điểm là ít tập trung hơn so với các Stablecoin được thế chấp bằng tài sản truyền thống. Tuy nhiên ưu điểm là chúng được giữ trong các hợp đồng thông minh và không xuất hiện các lỗ hổng tương tự như ở tài sản thế chấp truyền thống.
Thực tế là số lượng tiền điện tử sao lưu các Stablecoin này nhiều hơn đáng kể so với giá trị của chính Stablecoin vì vậy bất cứ biến động giá nào của tiền mã hóa hầu như không ảnh hưởng đến giá trị của chúng. Các loại Stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản tiền điện tử bao gồm được đánh giá cao là PHP, bitUSD và bitCNY.
Đồng Stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa
Đồng Stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa phổ biến nhất là thế chấp bằng vàng
Loại Stablecoin này có cách hoạt động tương tự như Fiat Stablecoin, chỉ khác ở điểm nó được hỗ trợ bằng hàng hóa. Chính xác là thế chấp bởi các loại tài sản có thể chuyển nhượng dễ dàng như kim loại quý, phổ biến nhất nhất là vàng.
Cho đến thời điểm hiện tại, đa số Stablecoin loại này thống nhất lấy giá trị của vàng làm chỉ số định giá. Những cái tên quen thuộc như Tether Gold (XAUT) và PAX Gold (PAXG) là các loại Stablecoin uy tín nhất trong mảng này.
Đồng Stablecoin thuật toán
Các Stablecoin theo thuật toán không được nhiều người biết đến vì nó sử dụng các phép toán và cơ chế khuyến khích nhằm duy trì tỷ giá. Đồng nghĩa với việc giá trị của đồng coin không được thế chấp bằng bất kỳ tài sản bên ngoài nào. Stablecoin thuật toán đã được tối ưu hóa để khích lệ hành vi giao dịch của người dùng hoặc thao túng nguồn cung lưu hành sao cho giữ ổn định giá của bất kỳ đồng tiền nào.
Ngoài ra, trong trường hợp giá của một mã thông báo vượt quá giá tiền tệ Fiat khi đó các mã thông báo mới phải nhanh chóng được đưa vào lưu hành để kịp thời điều chỉnh giá Stablecoin xuống.
Tại sao cần tìm hiểu về Stablecoin?
Đồng Stablecoin có tầm quan trọng trong thị trường tiền điện tử vì khả năng ổn định giá
Stablecoin quan trọng vì nó góp phần ổn định giá của tiền điện tử, liên quan đến dự trữ tài sản thế chấp. Hơn nữa Stablecoin được sử dụng như một loại tiền tệ cơ bản để giao dịch, bạn sẽ thường thấy trên các nền tảng DeFi. Đây là nơi các trader có thể kiếm được lợi nhuận cao từ các Stablecoin được cho vay hoặc mượn trên thị trường.
Nền kinh tế tài chính toàn cầu yêu cầu khắt khe về một hệ thống thanh toán đảm bảo nhanh chóng, tiết kiệm chi phí và không qua trung gian. Stablecoin có thể đáp ứng được nhu cầu này vì thế nó là sản phẩm được nhiều trader lựa chọn.
Các loại tiền điện tử phi tập trung như Bitcoin và Ethereum đến nay vẫn liên tục đấu tranh để được thị trường đại chúng chấp nhận. Tuy nhiên, với một Stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat mọi thứ sẽ dễ dàng hơn bởi khi công chúng có niềm tin mới tin tưởng và đón nhận.
Trader thường chọn chấp nhận Stablecoin như là một phiên bản kỹ thuật số của tiền tệ Fiat. Tất nhiên rất khó để nó thay thế hoàn toàn tiền pháp định nhưng đến nay các loại tiền tệ thế chấp bằng Fiat vẫn đang hoạt động tốt.
Nhìn chung, Stablecoin đóng vai trò như một chiếc cầu nối để thị trường tiền điện tử và thị trường tài chính truyền thống bổ trợ cho nhau. Nếu nhà đầu tư muốn giữ tiền của mình trong hệ sinh thái tiền điện tử mà vẫn mong muốn an toàn hãy cân nhắc chuyển sang Stablecoin để tránh các biến động bất ngờ của thị trường.
Điểm danh các đồng Stablecoin phổ biến nhất hiện nay
Rất khó để xếp hạng Stablecoin nào là “tốt nhất” nhưng 5 Stablecoin sau đây đã được giới chuyên môn đánh giá cao. Nếu bạn đang tìm kiếm đồng Stablecoin có khả năng sinh lời đừng bỏ qua những sản phẩm này:
Tether (USDT)
Đồng Stablecoin – Tether (USDT)
Tether là một Stablecoin được ra mắt vào năm 2014. Trong những năm gần đây, Tether (USDT) đã trở thành một trong các loại tiền ổn định và được sử dụng phổ biến nhất trong thị trường tiền điện tử.
Tether là một Stablecoin được đảm bảo bằng tiền tệ Fiat, nó có thể được giao dịch với đô la Mỹ. Một Tether đổi lấy được một đô la Mỹ do đó nó có tính ổn định cao, an toàn và có khả năng chống thao túng thị trường trong lĩnh vực Crypto.
Dai (DAI)
Đồng Stablecoin – DAI
Dai là một trong các loại Stablecoin được hỗ trợ và duy trì bằng tiền tệ dựa do nền tảng Ethereum đứng sau. ban đầu, loại Stablecoin này được đưa vào kho MakerDAO nhưng sau đó nó phát triển thành tài sản thế chấp cho người dùng sử dụng Dai Stablecoin.
Bởi vì giá trị của Stablecoin này lớn hơn giá trị của đồng đô la Mỹ nên MarketDAO đứng ra bảo vệ đồng tiền bằng cách gắn nó với USD theo tỷ lệ 1:1. Tổng quan thị trường Dai có nhiều biến động hơn Tether nhưng nó vẫn thể hiện hiệu quả ổn định giá khá tốt.
Binance USD (BUSD)
Đồng Stablecoin – BUSD
Binance USD là loại Stablecoin quá phổ biến mà anh em nào tham gia crypto đều từng nghe qua. Đồng tiền này được sáng lập và phát triển bời sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu Binance. Nó có giấy phép của Cơ quan Dịch vụ Tài chính New York vì thế độ uy tín là không thể bàn cãi. Về cơ bản, tiền điện tử Binance được gắn với Fiat, ở đây là đồng đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1
USD Coin (USDC)
Đồng Stablecoin – USDC
USDC tiếp tục là một loại tiền kỹ thuật số được thế chấp bằng tài sản đô la Mỹ. Với giá trị của một đồng USDC bạn được bảo chứng bằng tỷ lệ 1:1 với giá trị của một đồng đô la Mỹ. Giá trị của USDC có tính ổn định cao, an toàn và nhiều ứng trong ngành công nghiệp tiền điện tử do đó nó nhanh chóng được sử dụng rộng rãi trong các quy trình tài chính phi tập trung.
Ưu và nhược điểm khi sử dụng các đồng Stablecoin là gì?
Lợi ích và hạn chế của các đồng Stablecoin là gì?
Ưu điểm của Stablecoin là gì?
Stablecoin là công cụ linh hoạt, vừa ổn định vừa mạnh mẽ nên các nhà đầu tư rất ưa chuộng. Nếu bạn là nhà giao dịch và người dùng tiền mã hóa đừng bỏ qua những ưu điểm của đồng tiền này:
- Stablecoin hoàn toàn có thể sử dụng để thanh toán hằng ngày, phù hợp với các doanh nghiệp và cá nhân đề cao sự ổn định. Các Stablecoin uy tín có thành tích giữ ổn định giá cả cực kỳ tốt khiến chúng trở nên phổ biến trong thanh toán thông thường.
- Stablecoin được hưởng nhiều lợi ích từ công nghệ blockchain như gửi tiền miễn phí trên toàn cầu chỉ trong vài giây. Các thao tác giao dịch sai hầu như không xuất hiện và hơn thế nữa Stablecoin có ứng dụng cực kỳ linh hoạt.
- Các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể tích trữ Stablecoin cho mục đích phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư của họ. Bạn cần phân bổ một tỷ lệ phần trăm hợp lý để danh mục đầu tư có thể giảm rủi ro tổng thể. Một số người lựa chọn bán tiền mã hóa để lấy Stablecoin trong thời gian thị trường suy thoái sau đó mua lại chúng với giá thấp hơn (tức bán khống).
- Stablecoin cho phép nhà đầu tư nhập và thoát các vị thế một cách thuận tiện dù không cần rút tiền ra ngoài chuỗi.
Nhược điểm của Stablecoin là gì?
Mặc dù có tiềm năng hỗ trợ việc sử dụng tiền mã hoá rộng rãi, nhưng Stablecoin vẫn có những hạn chế:
- Stablecoin không phải sản phẩm thần thánh có thể giữ được giá cả ổn định trong mọi thời điểm. Bên cạnh các dự án lớn có thành tích tốt không thể ngăn các dự án thất bại. Khi nhận thấy một Stablecoin gặp vấn đề liên tục trong việc duy trì neo cần xử lý trước khi mất giá trị đáng kể.
- Ngoài những Stablecoin uy tín vẫn có các loại không được phát hành kiểm toán công khai. Hãy thật tỉnh táo để lựa chọn những sản phẩm minh bạch, an toàn để tránh mất mát đáng tiếc.
- Các loại Stablecoin được đảm bảo bằng tiền pháp định nhìn chung là tính tập trung cao hơn những loại tiền mã hóa khác. Trader khi chọn Stablecoin chỉ có thể đặt niềm tin rằng tổ chức phát hành có đủ các khoản dự trữ theo yêu cầu.
- Cả Stablecoin được thế chấp và không thế chấp đều khó hoạt động độc lập mà phải dựa vào cộng đồng của chúng. Cũng có nghĩa là bạn cần phải tham gia hoặc tin tưởng vào các nhà phát triển và cộng đồng, tin tưởng rằng các bên đều có trách nhiệm.
Mua đồng Stablecoin ở đâu uy tín?
Lựa chọn nhà cung cấp Stablecoin có uy tín để giảm thiểu rủi ro
Đầu tư vào Stablecoin là xu hướng đầu tư an toàn cho những ai đang hoạt động trong thị trường Crypto. Một nhà đầu tư sẽ dễ dàng kiếm lãi một cách ổn định thông qua Stablecoin bằng cách cho vay và đặt cọc.
Cho vay Stablecoin nghĩa là cung cấp đồng Stablecoin dưới dạng khoản vay. Còn trader đặt cược vào Stablecoin cần đặt công cụ này vào tiền đặt cược trong thủ tục bằng chứng, mục đích là giành được phần thưởng.
Dưới đây là một số sàn uy tín mà bạn có thể mua Stablecoin:
- Sàn CEX: Tất cả các CEX hiện nay đều hỗ trợ mua bán Stablecoin bằng cách sử dụng tài sản Crypto hoặc giao dịch P2P (giao dịch ngang hàng) bằng tiền thật từ thẻ ngân hàng của nhà đầu tư.
- Sàn DEX: Một số sàn DEX được tạo ra với mục đích để hỗ trợ việc trao đổi, giao dịch Stablecoin với Slippage (độ trượt giá) thấp. Những cái tên có chỗ đứng trên thị trường gồm: Ellipsis, Curve Finance hay Mobius.
Thay vì trực tiếp mua Stablecoin, còn có phương pháp khác là mint (chuyển các mã trong blockchain thành token). Các dự án hỗ trợ làm quy trình này mà nhà đầu tư nên cân nhắc là MakerDAO (DAI), Abracadabra Money (MIM),…
Với những thông tin được chia sẻ trong bài viết, hy vọng bạn đã hiểu được đồng Stablecoin là gì và sự quan trọng của nó trong thị trường tiền điện tử. Nhà đầu tư có thể dung Stablecoin để giảm phụ thuộc vào tiền pháp định. Tóm lại, đồng tiền này có tiềm năng phát triển nhiều ứng dụng quan trong hơn nữa trong tương lai.
Tôi Vũ Khương Thế – tác giả của trang web BinanceVi.com. Với hơn 5 năm trong thị trường tiền ảo với các thăng trầm mà bản thân đã rút được một ít kinh nghiệm. Tôi không muốn các anh em phạm phải những sai lầm mà tôi đã từng có. Đầu tư lúc được lúc mất nhưng trang bị đầy đủ kiến thức giúp ta vững tâm hơn với các quyết định của bản thân.
